中兴被制裁!中国半导体当自强

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中国集成电路(IC)需求接近全球三分之一,但产值不足世界的7%。

昨天,美国商务部下令禁止向中兴通讯出口电信零部件产品,期限为7年。

受此影响,截止昨天美股收盘,中兴采购量较大的ACIA暴跌35.97%、Oclaro下跌15.18%、Lumentum下跌9.06%、finisar下跌4.05%、inphi下跌4.05%、fabrinet下跌9.81%。

美国这些公司跌的是股价,但中兴整个公司都危险了,这条禁令的直接结果就是,中兴被“断粮”,同时也意味着美国找到了中国的软肋。

IC被称为是科技行业的“粮食”,我们现在使用的手机、电脑、路由器、服务器都必须使用芯片。

中美贸易摩擦的大背景下,美国这次对中兴通讯下重手,也揭开了中国半导体行业之殇。

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这其实已经是美国第二次对中兴动手了,每次被制裁,中兴基本上都没有还手之力,因为中兴需要的最核心产品掌握在美国公司手里。

2017年3月,美国商务部决定重罚中兴通讯,理由是中兴违反了美国对伊朗实施的出口禁令。

若出口限制生效,美国零部件制造商和软件公司将不得与中兴开展业务往来,这将最终导致中兴的大部分供应链被切断。

随后,中兴与美国政府达成协议,同意支付总计8.92亿美元罚款,以及3亿美元的暂缓罚款。

刚刚过了一年,美国又对中兴挥舞大棒,理由是中兴之前曾向美国商务部提供了虚假陈述。

中兴通讯承诺解雇4名高级雇员,并通过减少奖金或处罚等方式处罚35名员工。不过,在后来的实际执行中,中兴通讯只解雇了4名高级雇员,未处罚或减少35名员工的奖金。

就因为这个原因,美国商务部就限制中兴通讯从美国进口电信零部件产品7年,这未免有些小题大做,但除了谴责,我们又能做什么呢?

为了避免此消息影响公司股价,中兴通讯A股(000063.SZ)和港股(00763.HK)昨天均公告停牌。

此外,中兴通讯在昨天下午发布了一则声明,主要内容是安抚企业员工和合作伙伴,同时表示将和美方积极沟通。

商务部只是做了象征性的表态,希望中美企业之间的商业合作不要受到政治因素的干扰。

不知道这次中兴通讯会付出什么代价?但可以肯定的是,如果中国的半导体行业不能崛起,中国的科技产业将长期受制于美国。

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半导体产业对中国有多重要?可能很多人没有意识到这个问题的严重性,但说两个身边的现象大家就明白了。

目前国产手机中,绝大多数用的都是美国高通公司的CPU,即骁龙系列,只有华为手机用的是自己设计的芯片,海思麒麟系列。

再看看我们平时使用的电脑,几乎所有的芯片都用美国英特尔和AMD的CPU。除了这些,还有很多不常见的关键芯片,都几乎被美国公司垄断。

除了芯片,电脑、手机使用的内存也掌握在美国、韩国等企业手里。

去年一季度,联想亏损7200万美元,而2016年第一季度是盈利1.73亿美元,杨元庆说,亏损是由于内存涨价所致,联想在内存上的损失全年是10亿美元!

联想损失的10亿美元跑到谁的口袋里去了?主要跑到三星、海力士、美光的口袋里去了!

再看手机行业,大家都看到苹果拿走了手机行业90%以上的利润,没有看到的是,高通和三星拿走的利润也不少。

高通每年手机业务(含知识产权)的利润约100亿美元;三星每年从手机存储上拿走的利润近200亿美元!

在这次中美贸易战中,特朗普多次提到的一个理由就是美国对中国逆差太多,中方曾多次表示,希望美国放开对华科技产品出口。

科技产品中,很大一部分就是被誉“科技产业粮食”的芯片,而美国封杀中兴通讯,说明美国根本不希望中国科技产业的崛起。

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美国商务部封杀中兴通讯之所以影响大,一个重要原因是中兴所需的元器件无法完全找到美国企业之外的替代方。

说白了,有些产品除了美国公司,其它企业生产不了。这个时候被人掐脖子,自然就很难反击。

2016年中国前十大进口商品,机电产品和高新技术产品分别位居第一和第二位,其中高新技术包括芯片。

2016年,高新技术产品的进口量为5236.21亿美元,大概是石油进口额的4.49倍。

所以,在很多商品分类中,中国对美国都是贸易顺差,但是在集成电路方面,中国严重依赖进口,来源地主要是美国,可替代性差。

中国半导体行业协会(CSIA)的统计资料显示,2017年中国集成电路的产品需求达到1.40兆元人民币,但国内自给率仅为38.7%。

2017年,集成电路进口额超过2600亿美元,已经替代原油成为中国第一大进口商品。同时集成电路的贸易逆差在2017年再创新高,达到1932亿美元。

2017年,进口数量比出口数量多1700亿块左右,但从结构上说,中国出口的芯片大部分都是中低端产品。

总的来讲,近几年中国的出口额基本止步不前,2016年还出现了下降。

进口额近四年一直在上涨,从2014年的2176亿美元上涨至2017年的2601亿美元。相应的,逆差也在大幅上涨,从2014年的1576亿美元上涨至2017年的1932亿美元。

在强大的芯片进口需求中,美国是中国重要的芯片进口国。商务部2017年5月发布的《关于中美经贸关系的研究报告》显示,美国出口的15%的集成电路都销往中国。

财报显示,高通(Qualcomm)2017财年在中国大陆的营收为145.79亿美元,占总营收的65%。

另一家存储芯片巨头美光(Micron)2017年在中国大陆市场的营收达104亿美元,占其总营收的51%。而中国大陆市场在美光总营收中的比重在2013-2016年间都保持在40%以上。

现在,全球的芯片产业格局已经固化,存储芯片方面,2017年三星、SK海力士和美光3家共计占95%的DRAM市场,而NANDFlash市场则被三星、东芝、西部资料、美光、SK海力士和英特尔6家瓜分。

在移动端的芯片领域,Counterpoint对2017年第3季的统计资料显示,高通以超过40%的市占率位居第1,苹果以20%的市占率位列第2,后续依次是联发科、三星以及中国的海思、展讯。

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这几年,中国已经开始意识到半导体产业受制于人对中国产业发展的不利影响,同时为了国家信息安全,一定要发展半导体产业。

国务院在2015年发布的《中国制造2025》的报告里面说,2020年中国芯片自给率要达到40%,2025年要达到50%。

参照现在38%的自给率,这个目标看起来已经不远了,但就产业结构而言,仍然是美国在高端,中国在中低端和部分高端。

这几年,中国的半导体企业也开始崭露头角,中国的公司也收购了一些技术性公司,比如紫光集团收购的展讯。

好消息是,这些公司正在挑战美国在这一领域的霸主地位,坏消息是,美国现在已经发现了这种趋势,开始挥起贸易大棒扼杀。

真心希望中国的半导体产业迅速崛起,摆脱受制于人的局面,国内半导体产业当自强。